Un crédit-bail, appelé également leasing est un financement qui est accordé à une entreprise ou un particulier pour acheter un bien. En contrepartie, le signataire du contrat s’engage à payer des loyers pendant la durée du leasing, des frais de montage du dossier et une option pour le rachat du bien en fin de période.
La valeur de rachat est exprimée soit en % du bien financé soit une somme forfaitaire, fixée contractuellement au moment de la signature du contrat.
Durant la vie du leasing, la société de financement reste propriétaire du bien tant que le signataire du contrat de leasing n’aura pas exercé son option d’achat.
Contrairement aux prêts, il est très fréquent que la banque refuse de vous communiquer le taux d’intérêt et ne fait apparaitre dans sa proposition que le montant du loyer. Il devient par conséquence difficile de comparer des propositions de leasing surtout si celles-ci ont des périmètres différents (durée, valeur de rachat ….).
La seule parade, la reconstitution du taux d’intérêt que le banquier essaie de vous cacher.
Sommaire
Calcul d’un taux d’intérêt d’un leasing avec Excel
Notre objectif dans cet article n’est pas de calculer avec une précision mathématique le taux d’intérêt de la proposition mais d’obtenir une valeur suffisamment proche nous permettant d’analyser et de comparer différentes propositions.
Pour cela, nous utilisons la fonction Taux(npm;vpm;va;vc;type;estimation) sous Excel. Cette fonction permet le calcul d’un taux d’intérêt par période d’un investissement donné. Ses arguments sont :
- Npm (Obligatoire): Correspond au nombre total de périodes de remboursement au cours de l’opération. Elle s’exprime généralement en mois.
- Vpm (Obligatoire) . Correspond le montant du paiement pour chaque période. Dans le cas d’un leasing, il s’agit du montant du loyer du leasing. Attention, sa valeur doit être négative.
- Va (Obligatoire). Correspond à la valeur actuelle. Dans le cadre d’un leasing, il s’agit du montant du bien acheté.
- Vc (Facultatif). Correspond à la valeur capitalisée, non applicable dans notre exercice
- Type (Facultatif). Égale au nombre 0 ou 1, et indique quand les paiements doivent être effectués (début ou fin de mois).
Exemple de calcul d’intérêts sous Excel
Sans l’affichage des formules :
Exemple d’achat d’un véhicule en leasing |
||
|
Proposition de la Caisse d’Épargne |
Proposition de la BNP |
|
| Montant de l’achat TTC : |
56 400,00 € |
56 400,00 € |
| Loyers mensuels TTC : |
1 656,00 € |
1 225,00 € |
| Nombre de loyers (en mois) |
36 |
48 |
| Montant des loyers TTC : |
59 616,00 € |
61 620,00 € |
| Frais de montage du dossier : |
521,93 € |
24,00 € |
| Valeur résiduelle TTC : |
564,00 € |
2 820,00 € |
| Coût total du leasing : |
60 701,93 € |
64 464,00 € |
| Loyers – Achat – valeur de rachat – frais |
2 130,07 € |
2 376,00 € |
| Taux d’intérêt |
3,63% |
2,06% |
| Taux d’intérêt en linéarisant les frais et la valeur résiduelle (estimation approximative) |
4,83% |
4,43% |
| % de la valeur de rachat |
1% |
5% |
Avec l’affichage des formules :
Exemple d’achat d’un véhicule en leasing |
||
|
Proposition de la Caisse d’Épargne |
Proposition de la BNP |
|
| Montant de l’achat TTC : |
56 400 € |
56 400 € |
| Loyers mensuels TTC : |
1 656 € |
1 225 € |
| Nombre de loyers (en mois) |
36 |
48 |
| Montant des loyers TTC : | =B5*B4 | =C5*C4+C8 |
| Frais de montage du dossier : | =(23+411,94)*1,2 | =24 |
| Valeur résiduelle TTC : | =B15*B3 | =C15*C3 |
| Cout total du leasing : | =B6+B7+B8 | =C6+C7+C8 |
| Loyers – Achat – valeur de rachat – frais | =B6-B3-B7-B8 | =C6-C3-C7-C8 |
| Taux d’intérêt | =TAUX(B5;-B4;B3)*12 | =TAUX(C5;-C4;C3)*12 |
| Taux d’intérêt en linéarisant les frais et la valeur résiduelle (estimation approximative) | =TAUX(B5;-B4-(B7+B8)/B5;B3)*12 | =TAUX(C5;-C4-(C7+C8)/C5;C3)*12 |
| % de la valeur de rachat |
1% |
5% |
Téléchargement gratuitement notre modèle de calcul du taux d’intérêt d’un leasing avec Excel
Vous pouvez télécharger notre modèle de calcul au format Excel, ici : Calcul d’un leasing sous Excel.
Parfait Merci beaucoup
bonjour merci pour la maquette j’ai l’impression qu’on enlève 2 fois la valeur résiduelle.
Dans le coût des loyers C8 ( la VR) est prise en compte et sur la ligne 10 (loyers-achat…) la VR est est déduite. Cdt
Bonjour,
Dans les propositions de credit bail il y a souvent un premier loyer majoré.
Serait il possible de rajouter cette possibilité dans votre fichier excel ?
Bien cordialement,
Frédéric
Bonjour, je recherche un tableau équivalent mais pour un prêt immobilier. Auriez-vous cela ? Merci
Bonjour, nous avons un article sur comment calculer la mensualité d’un prêt immobilier avec Excel. Si cela peut vous aider. Bonne journée
et la mensualite comment est calculé
Bonjour, justement à partir du taux d’intérêt que l’on cherche à déterminer. Bonne fin de journée.